Instacart, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, mevcut hissedarların yanı sıra 616 milyon dolarlık yeni sermaye artırımını da içeren güncellenmiş bir halka arz başvurusu sunduğunu duyurdu. Şirket, 26 ile 28 dolar arasında bir teklif fiyatı belirledi ve 8,6 milyar ila 9,3 milyar dolar arasında bir değerleme çekmesi bekleniyor.

Hisselerin dağılımı

ABD’nin en büyük çevrimiçi market teslimat şirketlerinden biri olan Instacart, bu yıl gerçekleşecek en büyük halka arzlar arasında yer alacak. Şirket, geleneksel perakendecilerin yanı sıra Amazon gibi teknoloji firmalarıyla da rekabet ediyor.

Instacart, toplam 22 milyon hisse ihraç edeceğini söyledi. Bunların 14,1 milyonu şirketten yeni ihraç edilen hisseler ve 7,9 milyonu satış yapan hissedarlardan olmak üzere. Bu fiyatlandırma skalasının en üst noktasında Instacart, yaklaşık 616 milyon dolar gelir elde etmeyi hedefliyor.

Tamamen seyreltilmiş bazda hisse sayısı 331 milyon olacak. Buna sınırlı stok birimleri, hisse senedi opsiyonları ve varantlar da dahildir.

Yatırımcılar kimler?

Instacart daha önce çok uluslu gıda devi PepsiCo’nun şirkete yatırımcı olarak katılacağını ve eş zamanlı özel satış yoluyla 175 milyon dolarlık hisse satın alacağını söylemişti. Sigortacılardan Goldman Sachs, tahsisli satışla bağlantılı olarak acentelik yapacak ve satılan hisselerin toplam satın alma fiyatının %1,5′i oranında ücret alacak.

Instacart’ın dosyasında, Norveç‘in büyük devlet servet fonu Norges Bank Investment Management’ın da firmanın halka arzında temel yatırımcı olmayla ilgilendiğini ifade ettiğini söyledi. Fon, TCV, Sequoia Capital, D1 Capital Partners ve Valiant Capital Management’ın yanı sıra yaklaşık 400 milyon dolara kadar teklif satın alacak.

Ancak Instacart, sigortacıların “temel yatırımcılardan herhangi birine daha fazla veya daha az hisse satmaya veya hiç satmamaya karar verebileceğini ve temel yatırımcılardan herhangi birinin bu arzda daha fazla, daha az hisse satın almaya veya hiç hisse satın almamaya karar verebileceğini” ekledi.

Piyasa koşulları nasıl?

Instacart’ın güncellenmiş halka arz başvurusu, İngiliz çip tasarım firması Arm’ın, kendisine 52 milyar dolar değerinde değer katabilecek, gişe rekorları kıran bir çıkışa hazırlandığı bir dönemde geldi. Geçen hafta Arm, New York halka arzının 4,87 milyar dolara kadar yeni sermaye getirebileceğini söyledi.

İlk açılışlar, yüksek faiz oranları ve artan enflasyonun bir sonucu olarak borsa listelerinin bir yıl boyunca dondurulmasının ardından halka arz piyasasını teste tabi tutacak. Yatırımcılar son halka arzlardan iyi bir performans elde etmeyi umuyorlar ancak performans büyük ölçüde şirketlerin listeye alındığı dönemdeki piyasa koşullarına bağlı olacak.